Navigare le Offerte Pubbliche di Acquisto: Un Vantaggio Strategico per Startup Innovative

Offerte Pubbliche: Un Vantaggio Strategico per le Startup

La evoluzione e l’innovazione vanno di pari passo con il mondo delle startup e degli imprenditori. Oggi vogliamo presentarvi un’altra evoluzione del mondo delle startup, meno conosciuta dalla nostra comunità e che potrebbe rappresentare un importante punto di svolta per la crescita e il successo di una startup: l’offerta pubblica. In questo articolo, i termini di riferimento non sono quelli dal punto di vista dell’offerente, poiché non vogliamo che vi allontaniate dal nostro articolo, ma piuttosto quali sono i passi che rendono un’offerta diretta un vantaggio strategico, ma anche finanziario, per un imprenditore, fondatore e/o investitore in grado di mantenere il controllo della propria startup e allo stesso tempo aumentare il valore della startup.

L’offerta pubblica è molto importante per le aziende private che spesso non sono a conoscenza di questa opportunità, perdendo una grande occasione per attrarre sia investimenti che partner. Un’offerta pubblica è un’offerta pubblica per acquistare alcune o tutte le azioni in circolazione della società target a un prezzo specificato (il “periodo di offerta”). Il periodo di offerta di solito varia tra 20 e 70 giorni, durante i quali l’offerente può acquistare azioni solo se gli azionisti accetteranno la sua offerta. Gli azionisti della società target possono accettare o rifiutare l’offerta. Se l’offerta ha successo, l’acquirente avrà una percentuale di proprietà più alta.

Certo, ci sono costi inclusi come parte di un’offerta pubblica. Questi costi possono includere: due diligence, spese legali e altri elementi vari come spese bancarie, interessi su prestiti esistenti e compensi già pagati. Quindi perché una startup dovrebbe essere interessata a esaminare attentamente un’offerta pubblica? Una descrizione passo dopo passo su come una startup potrebbe approcciare un’offerta pubblica segue: Un esempio di un’offerta pubblica potrebbe essere il riacquisto di azioni per il loro valore nominale per restituire maggiore liquidità alla startup. Un altro esempio potrebbe essere startup a capitale chiuso che si quotano su un mercato regolamentato. Quali sono i vantaggi di questa operazione? Potrebbe essere un modo per consolidare la proprietà di una startup tra i suoi principali stakeholder che potrebbero desiderare di prendere il controllo di una società quotata. Infatti, gli azionisti potrebbero vendere le loro azioni in offerta. Questa potrebbe essere un’opportunità per i fondatori e gli investitori di una startup di monetizzare il loro percorso imprenditoriale e ottenere un ritorno sul loro investimento fino a quel momento. Gli investitori potrebbero anche voler acquisire il controllo dell’impresa. Tuttavia, i costi dovrebbero essere attentamente valutati e deve essere presente una buona strategia. Pertanto, le startup dovrebbero fare una valutazione ben informata per l’implementazione di questa strategia finanziaria.

Vediamo come funziona tipicamente un’offerta pubblica: Esempio di un’offerta pubblica Jane Doe è la fondatrice di Joanna’s Pizzas Ltd. L’azienda sta andando bene e il piano è sempre stato quello di iniziare a franchising sia a livello nazionale che internazionale e Jane vorrebbe essere il chief brand officer dell’azienda in futuro. Per fare questo e concentrarsi sul suo ruolo, Jane vorrebbe avere un rapporto distaccato con l’azienda, ma desidera comunque essere responsabile delle decisioni strategiche. Per farlo, Jane dovrebbe liberarsi delle sue azioni e il modo migliore per raggiungere questo obiettivo sarebbe un approccio completo alle offerte pubbliche per le aziende private. John, Francesco e Mario sono azionisti di Joanna’s Pizza. Possiedono insieme il 100 % delle azioni e ciascuno di loro ha il 30, 35 e 35 %. Hanno acquistato azioni per finanziare la startup e hanno venduto pizze e lavorato per Joanna’s Pizza senza stipendio per due anni mentre l’azienda iniziava a avere successo. Hanno guadagnato abbastanza soldi per iniziare a pagare stipendi a tutti, compresi loro stessi. Hanno portato l’azienda al livello successivo, ma vogliono anche lasciare che qualcun altro si occupi della gestione quotidiana. Il piano di Jane è riacquistare tutte le azioni al valore nominale in modo da poter mantenere il suo impegno con l’azienda salvaguardando il controllo strategico. Ora la proprietà sarà divisa tra i quattro azionisti senza diluire nessuno degli attuali.

Pro e contro delle offerte pubbliche Il consiglio è di prestare attenzione agli aspetti legali e finanziari e di essere circondati da consulenti fidati prima di procedere.